關(guān)于開展聚丙烯、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯期權(quán)仿真交易的公告
大連商品交易所（以下簡稱“大商所”）將于2020年6月10日開展聚丙烯、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯（以下簡稱“三個化工品”）期權(quán)仿真交易。請各會員單位及時做好技術(shù)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，積極組織客戶參與，確保三個化工品期權(quán)仿真交易平穩(wěn)運(yùn)行?，F(xiàn)將相關(guān)事宜公告如下：
一、仿真交易開戶
在大商所仿真交易環(huán)境已有交易編碼的客戶，可直接參與仿真交易。
二、掛盤合約
首日掛盤期權(quán)對應(yīng)標(biāo)的合約月份為2020年9月（PP2009、L2009、V2009）、2020年10月（PP2010、L2010、V2010）、2020年11月（PP2011、L2011、V2011）、2020年12月（PP2012、L2012、V2012）、2021年1月（PP2101、L2101、V2101）、2021年2月（PP2102、L2102、V2102）、2021年3月（PP2103、L2103、V2103）、2021年4月（PP2104、L2104、V2104）和2021年5月（PP2105、L2105、V2105），共9個合約月份。
三、交易指令
提供限價指令和限價止損（盈）指令，每次最大下單數(shù)量與標(biāo)的期貨相同。
四、交易時間
仿真交易時間為每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00，不開展夜盤交易。
五、掛盤基準(zhǔn)價
根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛盤基準(zhǔn)價。模型中的利率取一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動率取標(biāo)的期貨合約90天的歷史波動率。
六、行權(quán)與履約
在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉對沖平倉”、“行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:30客戶可以提交“取消期權(quán)自動行權(quán)申請”。
七、持倉限額管理
仿真交易中期權(quán)與標(biāo)的期貨分開限倉，期權(quán)采用固定值限倉。聚丙烯期權(quán)的持倉限額為20000手，線型低密度聚乙烯期權(quán)的持倉限額為10000手，聚氯乙烯期權(quán)的持倉限額為20000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理。
八、相關(guān)費(fèi)用
期權(quán)品種 | 交易手續(xù)費(fèi) | 行權(quán)履約費(fèi) |
聚丙烯期權(quán) | 0.5元/手 | 1元/手 |
線型低密度聚乙烯期權(quán) | 0.5元/手 | 1元/手 |
聚氯乙烯期權(quán) | 0.5元/手 | 1元/手 |
注：不區(qū)分期權(quán)的日內(nèi)交易和非日內(nèi)交易。
九、合約詢價
三個化工品期權(quán)仿真交易實(shí)行做市商制度。做市商持續(xù)報(bào)價合約為主力合約系列中臨近且大于等于上一交易日結(jié)算價的8個行權(quán)價格和臨近且小于上一交易日結(jié)算價的7個行權(quán)價格對應(yīng)的看漲期權(quán)合約和看跌期權(quán)合約。非期貨公司會員和客戶可以在持續(xù)報(bào)價合約以外的所有期權(quán)合約上向做市商詢價。主力合約系列是指其標(biāo)的期貨合約在近五個交易日內(nèi)的總成交量在該品種所有期貨合約成交量中排名前二名（若第二名并列，取近月期貨合約）的期權(quán)合約系列。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個期權(quán)品種上每日詢價上限為500次。
特此公告。
附件：1. 大連商品交易所聚丙烯期貨期權(quán)合約（仿真）
2. 大連商品交易所線型低密度聚乙烯期貨期權(quán)合約（仿真）
3. 大連商品交易所聚氯乙烯期貨期權(quán)合約（仿真）
大連商品交易所
2020年6月8日
