今日午盤研發(fā)觀點(diǎn)2021-02-05
品種 | 分析要點(diǎn) | 上海中期研發(fā)團(tuán)隊(duì) |
股指 | 今日早盤三組期指偏強(qiáng)震蕩，指數(shù)間有所分化，三組加權(quán)指數(shù)均處于20日均線上方，建議暫且觀望。期權(quán)方面，因近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，建議做多波動(dòng)率加大策略。 | 宏觀金融研發(fā)團(tuán)隊(duì) |
貴金屬 | 早盤滬金主力合約偏弱震蕩，美元及美債收益率齊升。操作上，建議暫時(shí)觀望，期權(quán)方面，建議暫時(shí)觀望。 | 金屬研發(fā)團(tuán)隊(duì) |
銅(CU) | 滬銅早盤繼續(xù)上漲，外盤較強(qiáng)，突破6100美元/噸，操作上，暫時(shí)觀望。 | |
螺紋(RB) | 早盤期價(jià)震蕩走強(qiáng)，整體表現(xiàn)維穩(wěn)運(yùn)行，節(jié)前控制風(fēng)險(xiǎn)，觀望為宜。 | |
熱卷(HC) | 早盤期價(jià)繼續(xù)反彈，整體表現(xiàn)企穩(wěn)回升，站上4400一線，短期波動(dòng)依然較大，觀望為宜。 | |
鋁(AL) | 早盤滬鋁主力繼續(xù)反彈。上海有色報(bào)價(jià)對(duì)當(dāng)月合約貼水70-貼水30元/噸。鋁錠累庫(kù)程度預(yù)期分化。操作上，建議參與區(qū)間拋空機(jī)會(huì)為主。 | |
鋅(ZN) | 早盤滬鋅主力震蕩走高。上海鋅錠報(bào)價(jià)對(duì)當(dāng)月合約升水70元/噸，天津升水30元/噸。低利潤(rùn)壓低鋅錠產(chǎn)量。操作上，建議關(guān)注區(qū)間拋空機(jī)會(huì)為主。 | |
鉛（PB） | 滬鋅早盤小幅上漲，整體工業(yè)金屬偏強(qiáng)運(yùn)行，操作上，暫時(shí)觀望。 | |
鎳(NI) | 早盤滬鎳主力合約震蕩上行，持倉(cāng)量增加0.4萬(wàn)手。現(xiàn)貨方面，金川電解鎳報(bào)價(jià)上調(diào)1650元至135400-135700元/噸。操作上，建議節(jié)后擇機(jī)布局多單。 | |
錳硅(SM) | 早盤SM2105合約期價(jià)弱勢(shì)下行。由于產(chǎn)量下降程度暫不明顯，后市錳硅價(jià)格仍存回落風(fēng)險(xiǎn)。操作上建議輕倉(cāng)持有空單。 | |
硅鐵(SF) | 早盤SF2105合約期價(jià)弱勢(shì)下行。由于供應(yīng)水平仍處高位，后市硅鐵價(jià)格仍存下滑風(fēng)險(xiǎn)。操作上建議輕倉(cāng)持有空單。 | |
不銹鋼(SS) | 早盤主力合約SS2013期價(jià)偏強(qiáng)震蕩，成交量一般，持倉(cāng)量下降。操作上，建議逢低做多。 | |
鐵礦石(I) | 早盤期價(jià)震蕩走強(qiáng)，整體表現(xiàn)繼續(xù)回升，期價(jià)重回1000一線上方，觀望為宜。 | |
天膠及20號(hào)膠 | 滬膠早盤期價(jià)走強(qiáng)，20號(hào)膠期價(jià)偏強(qiáng)震蕩。春節(jié)臨近，輪胎企業(yè)交投情緒不高，建議多單減倉(cāng)。期權(quán)方面，建議構(gòu)建看漲期權(quán)牛市價(jià)差策略。 | 能源化工研發(fā)團(tuán)隊(duì) |
PVC(V) | 主力合約2105回升7600一線運(yùn)行，短期需求逐步復(fù)工，出口利潤(rùn)打開(kāi)提振下游需求，盤面偏強(qiáng)，暫時(shí)觀望為宜。 | |
原油(SC) | 早盤SC2103合約偏強(qiáng)上行，庫(kù)存高企需求走弱，但opec+或延長(zhǎng)減產(chǎn)計(jì)劃，暫時(shí)觀望。 | |
燃油(FU) | 早盤期貨價(jià)格震蕩為主，成交量和持倉(cāng)量小幅下降，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)，建議短線多單謹(jǐn)慎持有。 | |
乙二醇(EG) | 早盤乙二醇期貨合約承壓弱勢(shì)調(diào)整，持倉(cāng)有所下降，成交良好。近期國(guó)內(nèi)港口持續(xù)降庫(kù)，對(duì)期價(jià)形成支撐。但本土疫情風(fēng)險(xiǎn)提升，大宗商品承壓明顯，操作上建議暫且觀望，激進(jìn)者可輕倉(cāng)試多。 | |
紙漿(SP) | 紙漿早盤期價(jià)震蕩上行。供需改善趨勢(shì)延續(xù)，但紙廠陸續(xù)放假，紙漿消費(fèi)或?qū)⑾禄２僮魃?，暫時(shí)觀望。 | |
瀝青(BU) | 早盤2106合約站上2850運(yùn)行，雖然廠庫(kù)庫(kù)存壓力不大，但社會(huì)庫(kù)存逐步累積，需求端四季度仍然可期，短期盤面波動(dòng)劇烈，中期仍具做多價(jià)值。 | |
塑料(L) | 早盤塑料期貨主力合約繼續(xù)反彈，塑料現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲，下周下游企業(yè)需求將減弱，但市場(chǎng)對(duì)節(jié)后需求預(yù)期比較好，塑料期貨震蕩上漲。操作建議方面，建議多單逢高止盈。 | |
聚丙烯(PP) | 早盤期價(jià)在8500元/噸一線整理為主，成交量和持倉(cāng)量小幅下降，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)持穩(wěn)，建議短線多單謹(jǐn)慎持有，套利09-01正套謹(jǐn)慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤TA2105回落4100一線運(yùn)行，短期伴隨需求復(fù)蘇有望超跌反彈，但當(dāng)前基本面并無(wú)主要矛盾，暫時(shí)觀望為宜。 | |
苯乙烯(EB) | 早盤主力合約EB2103期價(jià)偏強(qiáng)震蕩，成交量較好，持倉(cāng)量上升，盤面活躍度較好，操作上建議暫且觀望。 | |
焦煤(JM) | 早盤期貨JM2105合約小幅下探后回調(diào)上行，成交一般，持倉(cāng)量略減。重點(diǎn)關(guān)注下游采購(gòu)積極性及澳洲煤進(jìn)口政策，操作上建議等待做多機(jī)會(huì)。 | |
焦炭(J) | 早盤期貨J2105合約小幅下探后回調(diào)上行，成交一般，持倉(cāng)量略減。重點(diǎn)關(guān)注下游冬儲(chǔ)情況，操作上建議輕倉(cāng)試多。 | |
動(dòng)力煤(TC) | 早盤期貨ZC105合約寬幅震蕩運(yùn)行，成交尚可，持倉(cāng)量略增。重點(diǎn)關(guān)注港口市場(chǎng)情緒，操作上建議等待做多機(jī)會(huì)。 | |
甲醇(ME) | 早盤期價(jià)偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行，成交良好，持倉(cāng)有所下降。伊朗裝置限氣對(duì)港口形成提振，但內(nèi)地供應(yīng)逐漸提升，短期多空分歧正逐步加大，操作上建議暫且觀望，套利方面關(guān)注5-9正套。 | |
尿素(UR) | 早盤UR2105合約期價(jià)偏弱震蕩。隨著供應(yīng)水平不斷抬升、下游需求有所收縮，后市尿素市價(jià)或存回落風(fēng)險(xiǎn)。操作上建議暫且觀望。 | |
玻璃(FG) | 玻璃早盤漲幅良好，成交良好，持倉(cāng)有所增加。目前下游終端加工企業(yè)有放假計(jì)劃，對(duì)高價(jià)抵觸心理較強(qiáng)，短期面臨回調(diào)壓力，等待逢低做多機(jī)會(huì)。 | |
白糖(SR) | 早盤鄭糖主力價(jià)格圍繞5300元/噸震蕩運(yùn)行，目前廣西進(jìn)入開(kāi)榨階段，走貨改善，建議投資者逢低做多，期權(quán)方面，近期宏觀風(fēng)險(xiǎn)增加，白糖隱含波動(dòng)率波動(dòng)較大，建議買入跨式期權(quán)。 | 農(nóng)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì) |
玉米及玉米淀粉 | 早盤玉米震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，今日東北玉米價(jià)格維穩(wěn)，小麥替代作用加強(qiáng)，玉米價(jià)格承壓，建議離場(chǎng)觀望，輕倉(cāng)過(guò)年。 | |
大豆(A) | 豆一6000元/噸壓力顯現(xiàn)，維持高位震蕩走勢(shì)，操作上區(qū)間思路。 | |
豆粕(M) | 豆粕早盤震蕩反彈，短線關(guān)注3350元/噸支撐，操作上建議空單滾動(dòng)操作。 | |
豆油(Y) | 豆油短期關(guān)注7800元/噸壓力，高位回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)偏大，操作上建議空單滾動(dòng)操作 | |
棕櫚油(P) | 棕櫚油高位風(fēng)險(xiǎn)加劇，短期關(guān)注6700元/噸壓力，操作上建議空單滾動(dòng)操作。 | |
菜籽類 | 菜粕短線關(guān)注2750元/噸支撐，菜油10000元/噸顯現(xiàn)，整體偏弱運(yùn)行，操作上建議暫且觀望。 | |
雞蛋(JD) | 雞蛋早盤主力合約震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。今日雞蛋主產(chǎn)區(qū)價(jià)格維穩(wěn)，下方空間有限，終端消化一般，建議05短線高拋低吸參與，輕倉(cāng)過(guò)年。 | |
粳米(RR) | 早盤粳米主力震蕩運(yùn)行，目前處于粳米消費(fèi)淡季，但是工廠挺價(jià)意愿強(qiáng)，加上米企開(kāi)機(jī)率低，粳米產(chǎn)量相對(duì)有限，建議投資者暫且觀望。 | |
生豬(LH) | 早盤生豬主力合約震蕩偏強(qiáng)，受非瘟及綜合豬病影響產(chǎn)能恢復(fù)或不及預(yù)期，但盤面資金熱度低難以提供推漲動(dòng)力，操作上建議高拋低吸區(qū)間參與為主。 | |
花生(PK) | 花生早盤維持震蕩走勢(shì)，短線花生價(jià)格已走至較高位置，建議短線擇機(jī)布局空單。 | |
蘋果(AP) | 早盤蘋果價(jià)格小幅回暖，價(jià)格在6000元/噸上方運(yùn)行，春節(jié)備貨接近尾聲，需求回落，下游接貨意愿弱，新冷庫(kù)果走貨偏弱，建議投資者空單持有。 | |
紅棗(CJ) | 早盤紅棗價(jià)格價(jià)格小幅走弱，目前下破12000元/噸價(jià)格下方，目前紅棗需求小幅反彈，建議投資者暫且觀望。 | |
棉花及棉紗 | 早盤鄭棉CF2105合約震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，臨近春節(jié)，多地工廠預(yù)計(jì)提前放假，交投持續(xù)性不高，且疫情造成不確定性較大，棉花價(jià)格承壓下行，建議投資者離場(chǎng)觀望。 |
金屬研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜，侯亞輝 | ||
能源化工研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 黃慧雯（Z0010132），何立弘，韋鳳琴 , 郭金諾 , 李吉龍 | ||
農(nóng)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 雍恒（Z0011282），李天堯，徐憶冰 | ||
宏觀股指研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員 | 王舟懿（Z0000394） |
